2023年，這一整年對于尿素市場而言可謂是“跌宕起伏”“暴漲暴跌”。一季度尿素價格弱勢震蕩，二季度價格斷崖式下跌，三季度出口托底價格高漲，四季度保供穩(wěn)價行情維穩(wěn)。這一年來，尿素市場行情的“淡季不淡 旺季不旺”讓多少業(yè)內(nèi)人士“難為情”。旺季，需求在哪里？價格為何弱勢？觀望氛圍濃郁……淡季，價格緣何高位？冬儲怎么儲？市場持續(xù)博弈……

今年的尿素市場價格究竟有多“魔性”？

春耕期間國內(nèi)尿素市場行情“旺季不旺”，受需求不濟(jì)、供應(yīng)高位的影響，市場持續(xù)弱勢，下游經(jīng)銷商備肥遲遲“按兵不動”，業(yè)內(nèi)對市場預(yù)期悲觀，主流尿素中小顆粒價格從2700元/噸一路降至2000元/噸。5月份，在山西、內(nèi)蒙古等地區(qū)尿素價格最低時近1800元/噸。

然而，進(jìn)入6月份，國內(nèi)尿素市場反轉(zhuǎn)進(jìn)入“猛漲”通道，10天內(nèi)價格漲幅近300元/噸，但在需求支撐不足的情況下，價格又快速回落，6月末，國內(nèi)尿素市場主流地區(qū)中小顆粒尿素價格又降至在2020~2080元/噸。7月份以后，國內(nèi)尿素市場價格又開始大幅上漲，按照慣例，7月份以后國內(nèi)尿素市場行情基本處于弱勢震蕩階段，而今年的價格卻處于持續(xù)上漲之中，截至7月底，國內(nèi)尿素主流市場價格保持在2650元/噸。

在“印標(biāo)”提振中尿素價格持續(xù)上漲，隨著8月份以后的“印標(biāo)”落地，尿素價格轉(zhuǎn)瞬回落至2550元/噸；10月份，國內(nèi)尿素市場價格一直徘徊在2450元/噸附近，業(yè)內(nèi)預(yù)期國內(nèi)尿素市場價格會持續(xù)下滑，但在工廠挺價意愿明顯的行情下，國內(nèi)尿素市場價格始終持穩(wěn)，這也讓很多承擔(dān)國儲任務(wù)的企業(yè)紛紛“舉棋不定”，市場博弈氛圍濃厚。年終歲尾，國內(nèi)尿素市場行情弱勢，主流地區(qū)中小顆粒價格穩(wěn)定在2360~2410元/噸。

從儲備情況來看，今年復(fù)合肥冬儲生產(chǎn)較往年相比滯后且采購積極性有限，整體采購節(jié)奏非常謹(jǐn)慎。儲備期間國儲政策性進(jìn)行了調(diào)整，“實物庫存的要求第三個月從50%調(diào)到40%，第四個月從100%調(diào)整到70%，第五第六個月維持100%的要求?！眹鴥Φ膬鋾r間有所推后，且儲備方式更加靈活，因此儲備需求除逢低跟進(jìn)外，整體采購時間將會有所延后且釋放相對分散。

從今年整個市場價格趨勢來看，整體呈現(xiàn)出旺季行情弱勢、淡季價格高位的態(tài)勢，這種“旺季不旺 淡季不淡”的市場節(jié)奏，導(dǎo)致廠商、終端市場直接博弈氛圍濃厚，紛紛“按兵不動”“觀望為主”，復(fù)合肥工廠多以謹(jǐn)慎采購、剛需采購為主，業(yè)內(nèi)多看跌尿素后市。

市場供應(yīng)量充足、日產(chǎn)量持續(xù)偏高是貫穿全年國內(nèi)尿素市場供應(yīng)端的一大特點。

今年以來，全國尿素日產(chǎn)量持續(xù)高位，市場供大于求的矛盾突出，雖然部分地區(qū)裝置也有檢修，但都屬于階段性檢修并不集中，對供應(yīng)量不會產(chǎn)生影響，日產(chǎn)量持續(xù)保持在16.5萬~18萬之間。

受尿素行業(yè)利潤較好影響，與往年相比，今年7月份和8月份尿素工廠檢修較以往相對有所減少，進(jìn)入9月份，隨著國內(nèi)尿素市場價格進(jìn)入下行通道，各地工廠陸續(xù)檢修。

9月份以后國內(nèi)尿素市場日產(chǎn)量保持在16.5萬噸左右，但隨著河南心連心、安徽昊源和華魯恒升均有新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，再加上后期部分檢修企業(yè)復(fù)產(chǎn)，后期國內(nèi)尿素日產(chǎn)量仍將達(dá)到17萬噸。12月份以后，在山西等地區(qū)有3家企業(yè)部分裝置陸續(xù)停車；氣頭方面西南部分企業(yè)停車，前后會穿插西北、內(nèi)蒙古、中原的部分氣頭企業(yè)的停車，隨著12月份以后日產(chǎn)量的下降，12月中旬過后日產(chǎn)量降到與同期相當(dāng)?shù)乃?，保持?6萬~16.3萬噸附近的水平。

據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會11月19日調(diào)查，全國尿素企業(yè)開工率約80.33%，同比上漲10.59個百分點，其中以煤為原料的尿素企業(yè)開工率為79.51%，同比上漲11.56個百分點，以天然氣、焦?fàn)t氣為原料的尿素企業(yè)開工率為82.8%，同比上漲7.96個百分點。

雖然國內(nèi)尿素市場持續(xù)震蕩，但隨著煤炭價格下行，合成氨市場弱勢，合成氨轉(zhuǎn)尿素產(chǎn)能居多，再加之尿素行業(yè)利潤仍有一定空間，所以今年以來國內(nèi)尿素市場供應(yīng)十分充裕，在高供應(yīng)之下，尿素市場行情呈現(xiàn)“旺季不旺”“弱勢震蕩”態(tài)勢。

今年上半年國際尿素市場價格持續(xù)低位，導(dǎo)致國內(nèi)尿素價格與國際尿素價格無法接軌，企業(yè)參與出口市場的機(jī)會較少。三季度以后，尿素出口數(shù)量有所增加，一定程度上提振了過年尿素市場市場，這也是三季度過年尿素市場在出口托底的影響下，市場價格大幅拉漲。

據(jù)我國海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年前三季度我國氮肥進(jìn)口15.6萬噸純氮，同比增加43.7%，其中尿素進(jìn)口0.23萬噸(實物)，同比增長4.3%。進(jìn)口合成氨59.1萬噸，同比增長203.4%。

2023年前三季度，我國氮肥出口473.3萬噸純氮，同比增長39.7%，尿素出口283萬噸(實物)，同比增長80.0%。出口合成氨16.1萬噸，同比增加52.9%。預(yù)計全年尿素出口380萬噸左右，同比增加近35%。

印度作為我國尿素的最大的出口國，印度市場對于尿素的需求值得關(guān)注，復(fù)盤一下今年的“印標(biāo)”。印度第一次招標(biāo)的中標(biāo)量為100萬噸，但由于出口價格不“接軌”，中國企業(yè)能夠參與的機(jī)會非常少；6月份發(fā)布了第二次招標(biāo)，中標(biāo)量為58.5萬噸，中國尿素?zé)o緣印標(biāo)，可見希望借助出口提振國內(nèi)尿素市場行情似乎并不給力。第三次招標(biāo)，7月25日，印度IPL發(fā)布新一輪不定量大小顆粒尿素進(jìn)口招標(biāo)，8月9日開標(biāo)，報價有效期至8月18日，最晚船期至9月26日。且印度招標(biāo)的消息一經(jīng)公布，尿素現(xiàn)貨繼續(xù)走強(qiáng)，期貨價格顯著上漲，多個合約漲停。

截至今年第三季度，2023年印度共招標(biāo)3次，上半年的兩次其東海岸報價低于中國離岸價格20~30美元/噸，雖然最終采購量可觀，但國內(nèi)參與量僅有5萬噸。下半年，8月份招標(biāo)時，由于國內(nèi)處于淡季，印度招標(biāo)價格高于國內(nèi)價格，我國供應(yīng)的貨源較多，約120萬噸中標(biāo)。這次中標(biāo)給國內(nèi)帶來了兩方面的影響，一方面出口大大緩解了國內(nèi)產(chǎn)能過剩壓力；另一方面帶動了國內(nèi)價格的上漲，給國內(nèi)化肥“穩(wěn)價”帶來了一定的影響。

三季度期間，為了穩(wěn)定國內(nèi)尿素市場價格，對此，中國氮肥工業(yè)協(xié)會專門重點企業(yè)召開市場座談會并發(fā)出倡議，希望企業(yè)加強(qiáng)自律，自覺降價。經(jīng)過約一個多月的時間，通過協(xié)會、企業(yè)共同努力，國內(nèi)尿素市場才得以恢復(fù)平穩(wěn)。據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會分析，出現(xiàn)這種情況原因是出口數(shù)量過于集中，影響國內(nèi)化肥平穩(wěn)供應(yīng)。因此，要避免這種情況發(fā)生，適當(dāng)控制出口節(jié)奏是非常必要的。今年9月份，中農(nóng)控股發(fā)布保供倡議，全力做好主要農(nóng)資、化肥的國內(nèi)供應(yīng) ，主動減少出口數(shù)量，積極組織市場銷售，全力做好主要農(nóng)資、化肥的國內(nèi)供應(yīng)，共同維護(hù)良好的市場環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，為保障糧食安全作出積極貢獻(xiàn)。

據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會秘書長王立慶預(yù)判，預(yù)計2024年氮肥行業(yè)供應(yīng)能力繼續(xù)增加，新增產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，尿素產(chǎn)能有望重新突破7000萬噸/年。今冬明春尿素資源量充足，表觀消費若按上年同期2731萬噸計算，國內(nèi)約富余300萬噸，因此春耕期間我國尿素資源量比較充足，保供問題不大；需求預(yù)計繼續(xù)增長，工業(yè)需求有望隨經(jīng)濟(jì)恢復(fù)而增長，農(nóng)業(yè)需求預(yù)計穩(wěn)中有增，2024年夏糧播種面積有望繼續(xù)增加，進(jìn)而帶動化肥需求量增加；原料煤價支撐力度增強(qiáng)，供暖季期間，煤炭價格將維持堅挺；國際國內(nèi)市場價格聯(lián)動性加強(qiáng)，出口進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整，預(yù)計總量穩(wěn)定，有序出口利于國內(nèi)外市場穩(wěn)定；尿素期貨影響將增強(qiáng)，隨著交易量的增長，尿素期現(xiàn)貨的相互影響加大，生產(chǎn)企業(yè)參與度增加有利平穩(wěn)期貨市場；保供穩(wěn)價仍是行業(yè)首要任務(wù)。總體來講，預(yù)計2024年氮肥供應(yīng)將處于相對寬松態(tài)勢，通過行業(yè)自律企業(yè)運(yùn)行將更加規(guī)范，市場還主要受原料成本和國際政治形勢影響而波動。(來源：中國農(nóng)資傳媒)