2019年，行業(yè)內(nèi)幾大化肥上市公司相繼“暴雷”、“換道”。多家企業(yè)或完成破產(chǎn)清算，或轉(zhuǎn)戰(zhàn)其他領(lǐng)域，從化肥行業(yè)黯然離場；與此同時，企業(yè)的重組和整合也不斷上演。無論是退出還是整合，最終都在不斷推高化肥行業(yè)集中度，肥料行業(yè)越來越“寡頭化”。
化肥行業(yè)“暴雷”與“換道”背后的源動力是什么？
當前，化肥行業(yè)正處在產(chǎn)能過剩矛盾的化解期、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的攻堅期、新舊發(fā)展動能的轉(zhuǎn)換期。盤點剛剛過去的2019年，留給我們最深的印象是，這一年企業(yè)“暴雷”事件多發(fā)。
“暴雷”只是表象，它本質(zhì)是行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力的集中釋放，表明整合和洗牌進一步加速，以新的技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)和模式為核心的“換道”創(chuàng)新正在發(fā)力。
上市公司“暴雷”不斷
2019年，最讓行業(yè)錯愕和唏噓的是幾大肥料上市公司相繼“暴雷”。氮肥行業(yè)去產(chǎn)能最先發(fā)力。個中原因，除了因為嚴重的產(chǎn)能過剩這一共性原因，還有其自身的特殊因素：一是與磷肥、鉀肥相比，氮肥行業(yè)集中度不高，可謂群龍無首，洗牌在所難免；二是與復合肥的地域性相比，氮肥是高度同質(zhì)化產(chǎn)品，全國范圍內(nèi)的競爭更為激烈。
2019年，化工上市企業(yè)整體好于全行業(yè)，但有3大上市企業(yè)均徹底剝離了氮肥板塊，退出肥料行業(yè)。廣西柳州化工股份有限公司曾是華南地區(qū)最大、實力最雄厚的現(xiàn)代化工及化肥生產(chǎn)基地，2019年11月，柳化股份尿素設(shè)備全部低價拍賣。廣西河池化工有限責任公司作為中國化學工業(yè)曾經(jīng)的500強之一，2019年轉(zhuǎn)身成為一家醫(yī)藥公司。尿素產(chǎn)能一度達到百萬噸的貴州赤天化集團有限公司也在這一年轉(zhuǎn)戰(zhàn)健康領(lǐng)域，從化肥行業(yè)黯然離場。在高濃度磷復肥領(lǐng)域，曾經(jīng)的行業(yè)翹楚四川鎣峰實業(yè)有限公司告別了曾經(jīng)的舞臺。2019年，這家企業(yè)完成了破產(chǎn)清算，化肥業(yè)務(wù)不復存在。復合肥行業(yè)曾靠靈活的配方、省工省力以及注重服務(wù)和品牌效應(yīng)連續(xù)輝煌了20年，一直是化肥行業(yè)盈利最為穩(wěn)定的板塊。但在2019年行將結(jié)束時，一組來自中國磷復肥工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)令業(yè)內(nèi)人士心碎：截至當年10月，行業(yè)利潤率僅3.7%。這說明復合肥行業(yè)終于出現(xiàn)了20年來首個拐點。也是在這一年，被認為是中國新型肥料領(lǐng)軍制造商和復合肥產(chǎn)銷量領(lǐng)先的某公司爆出資金問題。當然，對企業(yè)而言，這也許只是暫時的困境，但它揭示出，整個化肥行業(yè)劇烈的格局調(diào)整，已經(jīng)從上游基礎(chǔ)性化肥順著產(chǎn)業(yè)鏈而下，向二次加工的復合肥領(lǐng)域蔓延。復合肥行業(yè)最為殘酷的競爭已經(jīng)揭幕。
整合大戲連連上演
有人走了，也有人來了。行業(yè)轉(zhuǎn)型期往往也是重組和整合的高潮期，最終會不斷推高行業(yè)集中度。
2019年，兩次大手筆的整合，引發(fā)行業(yè)震動。首先是中國中化集團有限公司的頻頻動作。當年12月，魯西化工集團股份有限公司公告顯示，集團實控人變更為中化集團。魯西集團素來被認作是尿素行業(yè)的風向標，中化集團旗下中化化肥控股有限公司是中國最大的化肥分銷商，年銷量達千萬噸。此次重量級整合，顯然對行業(yè)未來的影響是巨大的。
更大的整合還在后面。農(nóng)歷新年之前，中化集團與中國化工集團“兩化合并”爆出重磅消息：雙方農(nóng)化資產(chǎn)率先整合，并入中國化工集團此前收購的先正達集團旗下。這是一個全球年收入為225億美金的世界級農(nóng)化巨頭。在先正達集團統(tǒng)一運作下，化肥、農(nóng)藥等農(nóng)業(yè)投入品的協(xié)同效應(yīng)將更為有力，也將為中國農(nóng)化行業(yè)帶來更為強勁的變革。與“兩化合并”一樣引人關(guān)注的還有“兩磷合并”。2019年6月26日，由貴州開磷控股集團、貴州甕福集團合并而成的貴州磷化集團正式揭牌。業(yè)界評價，這是我國磷復肥行業(yè)誕生的第一個航母級企業(yè)集團。有人做過粗估，“兩磷合并”后，高濃度磷復肥和新型肥料產(chǎn)能將達800萬噸左右，綜合實力可排世界第二。“兩化合并”與“兩磷合并”，除了表明化肥行業(yè)最終會走向若干家大企業(yè)主導行業(yè)的格局，還提出了橫在化肥行業(yè)面前的重大疑問：未來，誰將主宰這個行業(yè)？答案或許有兩個：第一個，以央企、國企為代表的骨干企業(yè)，將成為這個傳統(tǒng)制造業(yè)的格局重塑者。它們將在未來發(fā)起更多整合重組，引領(lǐng)行業(yè)走向集中；第二個，從上游到下游，擁有布局更完善全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，將更具競爭力、發(fā)展更穩(wěn)健。無論是退出，還是整合，一個不容置疑的趨勢是，肥料行業(yè)將越來越“寡頭化”。這既是國內(nèi)行業(yè)競爭的自然產(chǎn)物，也是應(yīng)對未來國際化競爭的必然要求。
綠色發(fā)展成為動力
無論是“暴雷”，還是“換道”，推動這一輪化肥產(chǎn)業(yè)變革的，來自于同一個原動力——綠色發(fā)展。化肥行業(yè)曾經(jīng)長期自豪于“化肥是糧食的糧食”“化肥是剛需”。但凡事皆有度。對中國化肥行業(yè)而言，產(chǎn)能過剩導致的無序競爭以及化肥濫用，確實到了必須重整的時候了。
在中國化肥學術(shù)圈，有一張流傳甚廣的圖表。這張圖表顯示，歐洲早在上世紀80年代末90年代初，化肥用量就進入負增長通道，而糧食產(chǎn)量不降反增。這張圖表給中國肥料行業(yè)的啟示是，化肥的使用有邊際效應(yīng)，并非越多越好。肇端于2015年的化肥使用量零增長行動，就是這樣出臺。時至今日，這一政策成為撬動行業(yè)格局的最大動能。截至2019年底，已有15個省（區(qū)、市）宣布轄區(qū)實現(xiàn)化肥使用量負增長。與化肥使用零增長、負增長相關(guān)的政策接二連三。2019年，《土壤污染防治法》實施，化肥過量和不合理使用導致土壤退化的行為被納入法律層面受到監(jiān)管。當年12月1日，被認為史上最嚴的新《食品安全法實施條例》實施。與過往不同的是，這部法律追責范圍可延伸至食品（農(nóng)產(chǎn)品）生產(chǎn)、種植、管理、銷售等各環(huán)節(jié)責任人。自然，化肥過量使用和不當使用，也將受到法律追責。
引人關(guān)注的還有在浙江進行的實驗。2019年8月，浙江省制定了《關(guān)于試行農(nóng)業(yè)投入化肥定額制的意見》，要求農(nóng)戶實名購買肥料、定額使用，全程可追溯。這相當于對農(nóng)田使用化肥量進行了硬性規(guī)定，超過指標將進行處罰。這大約是迄今最硬核的規(guī)定了。
除下游倒逼外，化肥行業(yè)自身的環(huán)保壓力，也成為這個行業(yè)洗牌的加速器。2019年，生態(tài)環(huán)境部正式開展為期兩年的磷礦、磷肥和含磷農(nóng)藥制造等涉及磷化工企業(yè)、磷石膏庫的“三磷”專項排查整治行動。臨近2019年末，化肥中有毒有害物限量國家級標準出臺。這個強制性標準等于給化肥行業(yè)設(shè)置了一條不可逾越的紅線。顯然，這是一個夾雜著陣痛的轉(zhuǎn)型過程。沒有核心競爭力、步伐緩慢或戰(zhàn)略判斷失誤的企業(yè)，最終會“暴雷”倒下。
重新校準發(fā)展方向
在行業(yè)自身矛盾和全球用肥形勢倒逼下，未來化肥企業(yè)或許有兩種選擇：做大肥還是做特肥？做產(chǎn)品還是做服務(wù)？換言之，企業(yè)要基于自身的資源和核心競爭力，重新校準跑道。如果原有模式已不適合自己，就必須換道。
在產(chǎn)品層面，未來的企業(yè)或許將分化成兩大類，一類專注做大肥，一類專門做特肥。
大肥是行業(yè)對氮磷鉀和常規(guī)復合肥的俗稱。特肥是對具有特殊功能肥料的稱謂。這類產(chǎn)品除了提供營養(yǎng)之外，還能解決土壤退化、植物病害和農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)等特定問題。依托規(guī)模效應(yīng)和價格杠桿，大肥行業(yè)將形成高度集中的市場格局，被為數(shù)不多的大型或超大型企業(yè)集團壟斷。這在氮肥、磷肥領(lǐng)域表現(xiàn)將格外明顯。大肥企業(yè)走規(guī)模化路線，特肥企業(yè)走的是小而美的發(fā)展模式。特肥企業(yè)的核心競爭力在于聚焦作物的差異化產(chǎn)品和專業(yè)化服務(wù)。這點大肥企業(yè)很難做到，特肥企業(yè)因而獲得了成長空間。目前行業(yè)涌現(xiàn)了一批專注土壤改良、減肥增效、作物品質(zhì)的新品牌。如果說大肥和特肥的定位是企業(yè)在產(chǎn)品層面的抉擇，那么，聚焦服務(wù)則是化肥行業(yè)圍繞中國農(nóng)業(yè)變革在發(fā)展模式上必須進行的創(chuàng)新。今天，中國農(nóng)業(yè)有兩大突出痛點：在種植端，農(nóng)村勞動力斷層現(xiàn)象突出；在消費端，城市中產(chǎn)階級對高品質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品的需求日增。而這兩點，都蘊含了對農(nóng)業(yè)社會化服務(wù)的巨大需求。
化肥企業(yè)近水樓臺，可以通過整合資源，開展農(nóng)業(yè)服務(wù)，解決農(nóng)村誰來種地的難題；同時依托技術(shù)優(yōu)勢，提升農(nóng)產(chǎn)品品質(zhì)，打造品牌農(nóng)業(yè)。從種到收再到賣，整個產(chǎn)業(yè)鏈上都有盈利點。
近兩年，中化現(xiàn)代農(nóng)業(yè)有限公司現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺、金正大集團旗下信息服務(wù)平臺——金豐公社推出的土地托管和菜單式服務(wù)模式，都是在摸索農(nóng)業(yè)社會化服務(wù)的道路。對化肥行業(yè)而言，這是一項嶄新的事業(yè)，也是一項充滿機遇的事業(yè)，更是飽含著情懷的事業(yè)。
沒有一個寒冬不可逾越，沒有一個春天不會來臨，化肥行業(yè)的變革同樣如此。經(jīng)歷洗牌的陣痛，這個行業(yè)必將找到新的增長點，迎來發(fā)展的又一輪春天。
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